El Observatorio de Economía de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de la Patagonia San Juan Bosco (UNPSJB) presentó un informe sobre el endeudamiento multidimensional en Argentina correspondiente al período 2024-2026. El trabajo señala que Santa Cruz encabeza los índices de morosidad de la región patagónica, con el 31,2% de sus deudores en situación irregular, por encima del promedio regional.

El estudio sostiene que el endeudamiento ya no representa únicamente un problema financiero, sino que también genera impactos sociales, económicos, políticos y emocionales en millones de familias.

Santa Cruz, con el mayor nivel de morosidad de la Patagonia

De acuerdo con datos del Banco Central (CENDEU), la Patagonia Sur registra un 28,7% de deudores irregulares, mientras que Santa Cruz supera ese promedio y alcanza el 31,2%, el porcentaje más alto de la región.

En contraste, Neuquén presenta el menor índice patagónico, con un 24,6%, impulsado por la actividad económica vinculada a Vaca Muerta.

Más de cinco millones de argentinos están en mora

El informe indica que en el país existen 20,9 millones de personas con algún tipo de deuda, de las cuales 5,8 millones se encuentran en situación de mora.

La distribución de esos deudores muestra que:

• 3,4 millones mantienen deudas únicamente con billeteras virtuales.
• 1,3 millones presentan mora exclusivamente bancaria.
• 1,1 millones registran deudas tanto con bancos como con billeteras virtuales.

Además, el trabajo advierte que la morosidad acumula 19 meses consecutivos de crecimiento, el nivel más elevado desde la crisis de 2001.

Crece la mora en bancos y billeteras virtuales

Entre octubre de 2024 y mayo de 2026, la mora mostró un fuerte incremento:

• Familias con deudas bancarias: pasó del 2,5% al 12,3%.
• Familias con billeteras virtuales: aumentó del 7,3% al 29,6%.
• Empresas: subió del 0,7% al 3%.

En ese contexto, la morosidad total del sistema financiero alcanzó el 15,5%, el valor más alto del período analizado.

Los jóvenes, entre los sectores más afectados

El informe identifica a las personas de entre 18 y 24 años como uno de los grupos con mayor vulnerabilidad financiera.

Según el Observatorio:

• El 80% utiliza billeteras virtuales como principal fuente de financiamiento.
• Cuatro de cada diez créditos tomados por ese grupo presentan mora.

El estudio advierte que muchos jóvenes comienzan su vida laboral ya condicionados por problemas de endeudamiento.

El crédito pasó a financiar necesidades básicas

Uno de los principales ejes del informe es el cambio en el destino del financiamiento.

Mientras anteriormente los créditos se utilizaban para adquirir bienes o realizar inversiones familiares, actualmente son empleados para afrontar gastos cotidianos y necesidades básicas, como consecuencia de la pérdida del poder adquisitivo y la caída del salario real.

Cambian los medios de pago

El relevamiento también muestra modificaciones en las formas de pago utilizadas durante mayo de 2026 en supermercados:

• Tarjeta de crédito: 45% de las operaciones.
• Tarjeta de débito: 23,9%.
• Efectivo: 16,5%.
• QR y billeteras virtuales: 14,6%.

En los autoservicios mayoristas, el único medio de pago que mostró crecimiento fue el uso de códigos QR y billeteras virtuales.

El informe también cuestiona el spread bancario

El Observatorio señala que la diferencia entre las tasas que los bancos pagan a los ahorristas y las que cobran por préstamos personales y tarjetas representa uno de los principales mecanismos de transferencia de recursos desde los hogares hacia el sistema financiero.

Según el estudio, los préstamos personales presentan tasas que van del 74,89% al 115,54%, mientras que las tarjetas de crédito registran una tasa cercana al 83,71%.

Una problemática con múltiples dimensiones

El informe concluye que el endeudamiento debe analizarse desde una perspectiva integral, ya que afecta la economía familiar, profundiza desigualdades sociales, condiciona decisiones políticas y provoca consecuencias emocionales como ansiedad, culpa, estrés y depresión.